《盤前》歐美股災 台股逢高暫宜保守

歐美主要股市周一受英國脫歐效應的不安情緒，大法官被提名人詹森林：支持同性婚，持續延燒而重挫，表態反核 柯文哲：喊口號無法解決問題，使亞股周二早盤率先開盤的日、韓兩市場，春運啟動 林全視察陸空交通樞紐，甫開市也跳空大跌，想當阿基師 一窩蜂學餐飲，對台股短多具負向。業內人士表示，歐美股市持續重挫，是否牽引外資熱錢在台股拋股求現，匯回母體救急，目前還待觀察，且全球股市走勢不佳，台股也不可能獨善其身，因此，盤勢逢高或仍暫宜保守。短期在政策面偏多，初估下半年景氣或具轉機下，或可順勢跟著法人概念，與大股東作多的相關股票，逢低布局，降低持股風險。據業內整理，今可能影響台股多、空動向市場消息如下，僅供參考：(A)利多因子：1.三星、SK海力士、美光等三大DRAM廠在第二季大動作進行產品組合調整，包括提高Mobile DRAM及繪圖用GDDR5產能以因應市場強勁需求，但也因此大舉降低PC DRAM比重。由於下半年仍是PC市場旺季，在可能供不應求的預期心理影響下，DRAM現貨價過去兩周大漲9～16％。包括南亞科（2408）、華亞科（3474）、華邦電（2344）第二季獲利拉尾盤，第三季獲利亦將大躍進。2.國發會昨公布景氣對策信號指出，5月景氣綜合判斷分數一口氣增加3分至20分，創去年4月以來最高分，景氣亮出連續第2個月代表景氣「轉向」的黃藍燈；領先指標更出現連續20個月下跌之後，首次回升，國內景氣出現回溫跡象。3.據統計，外資上周五賣超，但昨日又大舉買進的錯殺股共有13檔，包含友達、聯電、台積電、中信金、上銀、中壽、亞泥、鴻海、統一、第一金、台灣大、聯合等，買超張數在742～23，432張不等，股價表現皆在平盤之上。4.亞股昨普遍走出英國脫歐風暴而反彈，台股則在台積電、國泰金與富邦金邁向填息之路的強勢帶領下，終場僅下跌18點。據了解，大咖美系長線共同基金基調確立，除非川普當選美國總統的機率升高，否則亞洲新興市場拉回仍是買點，台積電等好股票終將勝出。€5.NAND Flash第三季缺貨缺定了！由於上游晶片原廠持續調撥產能生產3D NAND，但良率提升不如預期，不僅導致3D NAND新產能無法大量開出，也壓抑2D NAND的實際產出。第三季需求旺季到來，加上市場傳出上游原廠將自7月起嚴控出貨，缺貨疑慮再度推升NAND Flash價格走揚，第二季以來NAND Flash晶圓售價漲幅已達15～20％，群聯（8299）、宇瞻（8271）、宜鼎（5289）受惠最大。6.台積電昨填息2.5元，幅度逾41％，持股78.6％的外資成為最大贏家，光台積電股息收入就高達1，222.9億元；據統計，今年上市櫃公司合計配息逾1兆元，初估外資會拿走逾4成、逾4，000億元的現金股息。7.「英國或歐盟的黑天鵝飛到台灣未必還是黑天鵝」，金管會副主委桂先農昨強調，英國要脫離歐盟造成歐洲市場動盪，資金急著尋找避風港，台灣資本市場相對穩定，大戶在國外賺不到錢，就有可能會回到台灣。8.IC通路大廠至上（8112）受惠於大陸中低階智慧型手機備貨需求強勁，代理的三星、友達等零組件銷售暢旺，5月營收88.15億元創下歷史新高。由於三星持續擴大在記憶體及面板零組件的出貨，法人看好至上6月營收續創新高，第二季營收季增率看增3成將改寫新高紀錄，單季獲利有機會季增1倍，每股淨利有上看0.5～0.6元實力。9.英國脫歐引發全球資本市場震動，壽險資金趁機進場撿便宜，有壽險公司表示，從24日國內外股市因恐慌而大跌時，就進場逢低加碼「加值型股票」，如台積電等可中長期投資的標的，昨日股價反彈，即讓壽險公司覺得「賺到」。10.經濟部昨公布最新統計，國內便利商店前5個月營收為新台幣1，259億元，年增5.2％。官員分析，主因為國內業者積極拓展座位經濟、外食商機，並強化電子商務平台，預計今年全年營收達3千億元，再破歷史紀錄！11.玉山投顧統計，技術指標中9周KD在50以下低檔區，且走勢呈現黃金交叉的超跌向上股，有華邦電、台橡、群創、日勝生、凌陽、東聯、精英、臻鼎-KY、特力、新光鋼、國統、華建、東捷、豐泰、王品等15檔。昨日齊獲法人買超，帶動股價最高上漲4.61％，但仍屬超賣區內，可望延續攻勢。12.中興電（1513）去年EPS為1.34元，昨日股東會決議每股配發1元現金股利。中興電董事長江義福表示，中興電重電在手訂單超過百億元，目前已完成燃料電池全球佈局，下半年起大爆發，初估營運收入倍增至6億元，CNC工具機訂單也滿手，中興電今年整體營運會比去年成長。13.浩鼎董事改選，為了預防外力進駐董事會，原本預計改選9席董事，縮減為7席，雖然結果是公司派大獲全勝，但在目前經營團隊官司還未明朗中，此次除了3席獨立董事外，4席董事全部都以潤泰集團的代表人出任。14.神腦（2450）昨舉行股東會，總裁林保雍表示，神腦為了未來5年甚至10年的轉型大計，今明兩年將在台灣進行大建設。神腦股東會通過每股配發現金股利3元，並完成董監改選。15.網家（8044）集團董事長詹宏志昨出席Pi行動錢包記者會時表示，該集團在電子支付產業的布局，主要有二個團隊，分別是支付連及其轉投資子公司國際連，另一個則是行動錢包Pi拍付國際，兵分二路進行。16.蘋果即將在下半年推出新一代iPhone 7手機，「雙鏡頭」的題材早已吹皺一池春水。而與大立光長期分食蘋果iPhone、iPad和Macbook鏡頭訂單的玉晶光（3406），也再次卡位成功。玉晶光董事長陳天慶昨證實，「該公司並未缺席蘋果供應鏈」，而業界也指稱該公司已開始出貨iPhone 7的鏡頭。17.英國脫歐衝擊仍持續延燒之際，外資昨卻在期貨市場增加台指期5，088口淨多單，未平倉部位來到6.13萬口歷史新高。期貨分析師認為，除了顯示外資對英國脫歐看法沒有想像中悲觀外，研判應與上周五外資大買T50反1，所以利用台指期多單來鎖住獲利有關。18.立凱-KY（5227）股東會，通過與五龍電動車合作案。立凱董事長張聖時表示，今年改變策略要往中國市場發展，將由五龍電動車及中國客戶出資約新台幣50~60億元，合作建廠擴充磷酸鋰鐵2萬噸年產能，將在7月1日執行預計一年內投產。19.根據美國財經網站MarketWatch報導，在英國脫歐掀起全球市場驚濤駭浪後，目前市場將目光聚焦於周三的葡萄牙，因為包括美國、歐洲與英國等3大央行總裁將齊聚一堂，外界將關注在英國脫歐後，這3大央行利率政策是否有所轉變。20.全台有房納稅人注意，你繳交的房屋稅可能已經被政府多「A」了而不自知！一名趙姓律師在新北市中和擁有一房，今年被課4萬多元房屋稅，經他向新北市政府「復查」，市府官員主動承認算錯稅金，結果稅額是3萬多元，退了1萬多元稅。21.中國國務院總理李克強昨在天津出席第10屆夏季達沃斯論壇時指出，大陸進入第二季以來經濟繼續保持穩定增長，今年完全能夠實現經濟發展主要目標，中國經濟不會硬著陸。22.西班牙上周日舉行半年來第2次國會大選，保守派執政黨「人民黨」（Peoples Party）得票率領先其他政黨，雖未取得過半優勢，但仍超越市場預期，不過人民黨籌組聯合政府恐面臨挑戰。西班牙代理總理拉霍伊（Mariano Rajoy）周一表示，他預計在一個月內籌組內閣。23.嘉泥（1103）昨宣布成立「嘉和健康生活」公司，營業項目分為旅館事業體及醫療照護體系兩大區塊，為集團轉型計畫加速開跑。董事長張剛綸表示，獨資的沖繩飯店已完成土地收購，力拚2019年興建完成；產後護理之家（月子中心）也將在第四季開出第一家，期望2020年讓嘉泥轉型藍圖交出貢獻能量。24.近期中國家電大廠美的集團提出以45億歐元，收購德國工業機器人名企庫卡（Kuka AG）一事，引得業界關注，德國內部也對此抱有意見。然近日卻突然傳出，庫卡的最大股東福伊特（Voith）將向美的出售其持有的25.1％庫卡股份，讓各方頗感意外。25.新北市府去年完成台北港特定區區段徵收開發案，畫定10.25公頃娛樂專用區，初步規畫7月以設定地上權70年方式公告招商，打造結合飯店、美食、影城、購物中心及主題遊樂園的「台版迪士尼」。並以整塊大面積招商，初估權利金高達約71億元，成為新北市今年下半年土地面積、權利金最大與最高的招商案。26.台股昨回穩，外資看好股躍上檯面，港商野村證券看好台灣汽車零組件在全球供應鏈布局地位，一口氣將為升（2231）、和大（1536）、同致（3552）、劍麟（2228）等4檔納入追蹤名單，全給予「買進」投資評等，短線看好為升與同致。27.自住買氣回溫，根據中央銀行公布5月全體銀行購置住宅貸款及建築貸款餘額統計，房貸餘額6兆1，672億元，連續兩個月創新高；但建築貸款餘額續降至1兆6，161億元，年增率連續6個月衰退。28.沖壓件廠聯德-KY（4912）看好滑軌事業，為集中資源、延攬優秀團隊，聯德-KY擬與技術團隊合資子公司，目前已經向大陸主管機關申請昆山聯德滑軌科技（暫名）公司設立登記，聯德持股將逾半，明年伺服器滑軌營收挑戰20％，中長期邁向獨立IPO。29.英國脫歐風暴衝擊全球股市，證交所出面喊話，穩定市場軍心，證交所副總楊朝榮昨指出，台股去（104）年股利殖利率4.6％，到了今年5月衝高至4.69％，累計近8年也有4.2％的水準，均居世界各國股市之冠。(B)利空消息：1.英脫歐負面效應持續發酵，歐美主要股市周一持續重挫，尤其金融族群賣壓相對沈重，不宜輕忽。英國公投決定脫歐引發全球金融市場震撼，英國財政大臣歐斯本（George Osborne）周一首度出面信心喊話，強調英國經濟強韌，且政府針對脫歐已有萬全的應變計畫。儘管如此，市場憂心脫歐將導致英國經濟衰退，英鎊周一持續重貶，創31年新低價，歐美股市仍一片慘綠。2.華航罷工事件餘波盪漾，董事長何煖軒與總經理謝世謙昨與公司企業工會進行協商，因談判破裂，華航企業工會宣布7月1日發動會員依法請假一天，何煖軒要求工會給予兩周時間了解訴求內容，工會表示願意持續溝通，但71行動不變。此外，受華航空服員抗爭成功影響，子公司華信航空企業工會也計畫在7月7日勞資協商中，提出與華航同工同酬的要求，且不排除與他工會串連集結抗爭。3.建商炮轟，現行房屋稅制在地方政府調高路段率時，並未減除地價，相對房屋稅遠比預期更加重；若認定為高級住宅，稅增動輒20~30倍，嚇到有些都更戶已「養」不起房、甚至想賣房。4.信心不足，消費者信心指數連4個月下滑。中央大學台灣經濟發展研究中心昨發布6月消費者信心指數（CCI）為78.36點，較5月下降1.46點，且物價水準、就業機會、國內經濟景氣、投資股票時機、家庭經濟狀況及耐久性財貨等6大指標全降，顯示民眾對未來半年仍偏悲觀。5.國際性不動產研究機構萊坊（Knight Frank）昨最新公布「2016年財富報告」指出，台灣因經濟疲弱、股市下跌，10億元以上富豪降至2，233人，較前1年減少248人、減幅1成。值得注意的是，高達19％的高資產富豪，未來10年有移民計畫，而牽動這些金字塔頂端人士決定留不留在台灣的關鍵，要看「立法對於財產稅的影響」。6.景氣寒冬未過，出口連16個月衰退，國內經濟預測機構紛紛下修今年經濟成長預估不保1，根據中央銀行公布的5月存款不足退票金額又突破90億元，重回去年以來的高水位區，月增及年增均達到兩位數，反應復甦之路似乎還很遙遠。7.華爾街日報報導，英國脫歐將波及深耕英國的日本汽車大廠，其中又以在英國投資金額最高的日產汽車（Nissan）受害最深，導致上周五以來日本汽車類股一片慘淡。8.英國脫歐公投之後第一個完整交易日，大陸股匯市昨呈現兩樣情，A股止跌反彈、滬指收漲1.5％；反觀人民幣中間價狂跌近600點，創去年8月匯改後最大貶幅。中國國務院總理李克強昨在夏季達沃斯論壇上信心喊話稱，人民幣不存在長期貶值基礎。9.萬科股權之爭再掀波瀾，由於第1大股東「寶能系」反對萬科提出的重組方案，日前提請罷免萬科董事會，形同向萬科董事長王石逼宮。昨召開的臨時股東大會中，王石表示，個人去留不重要，但他不認為大股東可以為所欲為。10.全球運動用品一哥耐吉（Nike）周二將公布上季財報，華爾街日報報導，儘管市場普遍認為耐吉季報營收可望持續成長，但財報也可能透露在競爭加劇與北美市場成長不再下，未來營運成長面臨考驗。根據摩根士丹利的索爾指出，在NBA年度最有價值球員柯瑞的簽名球鞋大賣加持下，Under Armour在籃球鞋市場已從耐吉手中搶走8個百分點的市占率。11.英國公投意外由脫歐派勝出，後續效應持續發燒，航空、房地產等業者在公投大勢底定後紛紛發布獲利預警，預料脫歐將使英國經濟前景蒙塵，企業業績首當其衝。12.台股股王的大立光（3008）昨受流言襲擊，儘管台股普遍走出反彈行情，但大立光卻以大跌3.1％做收。市場傳出的消息面，係「韓國三星將推出雙鏡頭模組，將威脅到大立光，導致大立光第四季出現產能閒置」的說法。13.在勞團門外衝撞、叫囂，大批警力戒護下，為「7天國定假日」照「舊」放，7大工商團體負責人昨日「沉痛」宣佈：「即日起無限期全面終止勞資協商」，除非政府守諾完成相關修法並公告實施。(工商)，