《盤前》台股整理 個股演出空間大

台股上9千點之後，NBA》親兄弟明算帳 詹姆斯「修理」安森尼，市場多、空看法相當分歧，《傳產》600~1200萬電梯大樓，北市中山、內湖熱銷，但政策面作多意願不減，《半導體》Computex，日月光秀感測器、SiP平台應用，仍是實質利多，開廟300年 岡山壽天宮首辦祈雨，使法人、大股東、中實戶等作價無後顧之憂。加上三、四季景氣復甦頗具轉機，而資金面仍相對寬鬆，業內評估，台股即便短期或在9000點上下150點區間整理，個股依題材演出空間仍審慎樂觀。據業內整理，今可能影響台股多、空動向市場消息如下，僅供參考：(A)利多因子：1.雙照相鏡頭將揭開未來多照相鏡頭時代序幕！根據日商大和證券昨最新預估，搭載雙照相鏡頭的智慧型手機出貨量，將由2016年的5，000萬支大幅攀升至2017年的2.3億支與2018年的3.9億支，因此，「多照相鏡頭」將是下一個手機產業大趨勢。大和證券科技產業分析師黃奎毓看好大立光（3008）與舜宇光將是上述趨勢的最大受惠者，投資評等分別維持「買進」與「表現優於大盤」，其中大立光合理股價預估值由3，700元調升至4，200元，僅次於摩根士丹利證券日前所調升的4，500元。2.統計本周以來，晶電、穩懋、正新、明泰、亞泥、致茂、欣銓、宏全、京城銀、精元、兆利等11檔，不僅連3日獲外資增持百張以上，且股價持續走揚，近3日累積漲幅達1.70％～11.56％間，在大盤陷入震盪整理之際，仍有資金行情護體，表現相對抗震。3.搶拼「十一屏三網二雲」拼圖，鴻海（2317）集團購併行動快馬加鞭，以今年5月26日曝光的公開收購數位電子白板廠SMART Technologies案來說，昨日就傳出該案已經過對方股東臨時會多數決通過，如無意外，這椿金額上看180億元的收購案，可望在明（2017）年第2季全數完成。4.智慧型手機景氣升溫，繼美國高通（Qualcomm）發布優於市場預期的第三季業績預估後，聯發科也不甘示弱，昨更大動作上修今年全年營收成長率，由原先年成長率10-15％、上修至25％，也讓外界樂看中國大陸品牌手機的後續成長爆發力。此外，為擴大台灣營運、研發動能，聯發科昨天董事會通過以租地委建方式，斥資15.43億元興建辦公大樓，預估2019年第一季完工。5.櫃買中心昨表示，配合105年第2季上櫃公司財務報告陸續公告，將自8月11日起到8月30日，連推7場的業績發表會。考量櫃買市場特色產業聚落，業績發表會各場主題依序為「電子科技」、「生技醫療」、「電機機械」、「航太科技」、「網路通訊」、「民生經濟」及「外國企業」，共有21家上櫃公司參與。6.具經濟學家背景的證交所董事長施俊吉，上任剛「滿月」，他昨接受本報專訪時指出，台股是全世界殖利率最高，達4.04％的一顆珍珠。但量能不足確實讓他有點憂心，上任來「深覺榮耀但責任重大」；他強調，經長期觀察，對台灣經濟情勢是樂觀，有信心準備迎接一個太平盛世。7.泰博（4736）第二季營收8.2億元，年成長率以25.4％，大幅優於預期，不過因低毛利血糖儀出貨量增加上，導致單季EPS為2元，上半年每股盈餘達4.09元，略低於預期。不過，仍勇奪血糖機獲利王寶座，加上下半年金屬電極試片跨入新市場，與江蘇魚躍合資廠正式運作下，全年營運樂觀，法人維持買進評等。8.暑假商機題材發威，遊戲股躍升盤面焦點，昨包含宇峻（3546）、網龍（3083）皆強勢攻上漲停，歐買尬（3687）、辣椒（4946）等漲幅都在3％以上。法人表示，遊戲股7、8月迎接全年最旺時機，且上半年財報、7月營收公布在即，備受市場期待，自8月以來就頗受資金青睞。9.由於需求增、原料跌，第二季淡季不淡，卜蜂（1215）、大成（1210）台灣營運表現超乎預期；不過，近來受到「黃小玉」下跌影響，飼料有調降壓力，小雞、白肉雞也回檔，恐對營收造成影響。但法人分析，卜蜂、大成均為一條龍垂直整合生產，加上中元、中秋雙節慶加持，整體影響程度不大，第三季並不悲觀，仍值得留意。10.聯發科昨法說會所釋出的訊息，第三季營運展望略優於外資圈預期，麥格理資本證券、元大投顧將投資評等分別調升至320與288元。11.為提供投資人多元化商品及不同幣別資產配置需求，雙幣交易機制下周一（8日）正式上線，並有首檔從FB上証（006205）加掛的人民幣ETF-FB上証+R（00625K）上市交易，為台股ETF再改寫新里程碑。富邦投信預計今（4）日正式向證交所申請送件加掛FB上証+R，將從原始掛牌的FB上証拿出500張另外加掛人民幣ETF。12.大陸車市仍旺，藉助持股29.85％的轉投資事業六和機械獲利貢獻增加，且本業石膏板事業出貨增加，環泥（1104）自結上半年每股約可賺1.3元；下半年為本業營運旺季，環泥預期，今年全年獲利年成長性應可達1成。六和機械今年上半年對環泥的獲利貢獻超過6億元，較去年同期增加近3成。13.台股昨拉回整理，集中市場下跌0.74％，櫃買市場表現強過集中市場，昨日櫃買指數僅小跌0.28％，精測（6510）、宇峻（3546）、網龍（3083）跟大車隊（2640）等12檔還強攻漲停，表現非常強勢。14.美妝精品店連鎖龍頭寶雅（5904）受惠上半年整體毛利率提升4個百分點，EPS 5.46元再創新高，外資連續數月買超，即使昨日大盤受美股震盪下滑，寶雅仍受外資鞏固，股價再衝破400元大關。15.台股漲多回檔，此時國際重要展覽強勢股反可逆勢竄出頭，8月2日到4日FIME美邁阿密醫療儀器設備暨復健保健展登場，15檔FIME受惠概念股法人買超挺進，值得注意。16.顯示器代工廠瑞軒（2489）第2季合併營收為66.7億元，季增71.48％，毛利率重回兩位數，本業也轉虧為盈，單季稅後純益3.7億元，EPS為0.44元，累計上半年EPS則達1.70元，是去年上半年的7.4倍。17.聲寶（1604）上半年本業及業外獲利豐碩，本業獲利因毛利率從去年25.4％提高至27.7％而達2.33億元，本期淨利6.23億元、歸屬母公司利益6.05億元，EPS攀升至1.25元。創下近14年同期新高。聲寶上半年獲利佳，聲寶集團總裁陳盛沺為鼓舞員工士氣，聲寶8月1日起再度調薪，平均調薪幅度3％。18.中國互聯網絡信息中心（CNNIC）昨發布報告指出，截至今年6月，大陸網民達到7.1億，其中使用智慧型手機上網者達到92.5％，顯示行動網路是大陸網民數量持續成長的原因之一。大陸學者認為，未來手機將成為更多智慧設備的連接器。19.三星推出全新旗艦智慧型手機Galaxy Note 7，在照相鏡頭方面，採用DualPixel自動相位對焦技術感光元件，並首度搭載支援USB 3.1 Gen 1傳輸速度的Type-C連接埠。市場看好此款手機將在下半年掀起銷售熱潮，身為相機感測器NOR Flash和Type-C快充識別晶片的供應商華邦電（2344）與創惟（6104），成為最大受惠者。20.大陸近期民間投資乏力，隨之而來的現象是企業抱持「現金為王」的觀望態度。外媒根據上市公司公開的資訊進行統計，剔除銀行和券商，中國上市公司的現金持有量高達1.2兆美元，創歷史新高，甚至比美國、歐洲和日本企業的囤積速度都要快。21.美國周三公布多項就業及服務業數據，其中7月民間就業人口增幅擴大，但來自兩大調查機構的服務業採購經理人指數（PMI）卻顯示，7月服務業成長減速。22.又有豪宅成交！根據最新實價資料顯示，北市指標豪宅「敦南樞苑」19樓以總價約3億元成交，換算每坪單價157.3萬元，相較最高單價169.1萬修正約7％，不過較去年底最低時的每坪142.4萬元，房價也從底部反彈約1成左右。23.三星昨推出機皇Galaxy Note 7，成為全球第一家搭載虹膜辨識的一線品牌機種，除了提供解鎖功能之外，還可協助Samsung Pay普及化。LED廠表示，三星搭載虹膜辨識的目標在於手機支付，行動支付若趨於普及，虹膜辨識可望列為標準配備，帶動IR LED需求。業界表示，目前有能力生產IR LED晶片的台廠為晶電（2448）、光鋐（4956），具後段封裝能力的為研晶（6559）、億光（2393）；研晶為興櫃公司，將大功率IR LED晶片封裝之後交給Camera廠，目前主要針對筆記型電腦廠送樣。24.Gogoro電動機車7月銷量達1，300輛再創新高，上市周年累積車主人數破萬輛，創國內電動機車銷售最速紀錄。為慶祝Gogoro騎進德國柏林，且台灣業績達新里程碑，Gogoro宣布即日起至9月底前，周邊商品全面9折優惠，8月底前還推出學生購車折價3，000元方案，加送電池「吃到飽」優惠，衝刺暑假機車銷售旺季的商機。25.華爾街日報引述消息報導，美國生技公司生物基因（Biogen）近日受到默克（Merck）及愛力根（Allergan）等大型藥廠青睞，令外界揣測製藥業在競爭日益激烈的環境下將醞釀下一筆大型收購案。26.東森集團總裁王令麟昨公開表明要籌組在地新團隊買回東森電視。據了解，王令麟在7月25日集團高階會議上宣布，東森國際持有的關渡1.14萬坪土地已談妥將以80億元賣給華碩，同時宣告要買回東森電視，次日即宣布終止與美商DMG娛樂集團的東森電視買賣協議。27.台灣無人機整機系統整合製造廠經緯航太（8495），本月8日將登錄興櫃掛牌，每股掛牌價85元。經緯董事長羅正方昨透露，旗下中科廠今年第3、4季無人機訂單共達40架，期望今年底營運可達損益兩平；另因中科廠明年中產能可達滿載，公司計畫明年再斥資擴廠。28.全台搭乘高鐵人口逐年創新高，今年日均量突破15萬人次，看好高鐵南來北往便捷性，今年商辦市場在高鐵帶頭下自中部升溫，呈現「中溫南熱」態勢；中南部商辦具高租金報酬率優勢，租金收益相對北部亮眼，吸引商務客與置產客搶進。29.圓展（3669）去年將毛利率表現較差的安控產品線，併入智慧產業事業部門，效益從今年第二季財報展現，單季合併營收為5.02億元，創下近7季以來新高、單季EPS0.43元，此一成績就比過去四年的年度獲利表現還要好，合計上半年EPS0.47元，表現令外界驚豔。30.國際股市震盪加劇，台股隨勢拉回測試月線支撐，元大證金融交易部表示，指數修正之際仍可留意具有題材個股，反能趁勢突圍而出，F-昂寶（4947）及日月光（2311）各擁利多題材，透過權證提前布局，以小金搏大利。(B)利空消息：1.面對國內低迷的房市，永慶房產集團董事長孫慶餘表示，房價向下修正趨勢已定，房地產進入冰河期，房市將走向長L的格局，房屋稅爭議下半年進入關鍵時刻。將影響房市軟著陸或硬著陸；他更語出驚人地表示，今年底房仲業倒店家數將朝50％邁進，預估將較高峰期少掉3，000家。2.蘋果供應鏈PA代表宏捷科（8086），昨公布7月營收僅1.26億元，月減37.32％、年減67.23％，創2014年3月以來最低紀錄，主因蘋果手機今年期待度不高，客戶端拉貨相當謹慎，要等9月新款旗艦機發表後，視預購量來看宏捷科未來業績動能。3.工業電腦股王樺漢（6414），公布7月營收12億元，較上月歷史新高滑落8.74％，年增36.68％。至於旗下網安流量管理公司瑞琪電（6416）7月營收2.83億元，月減14.64％，年減2.18％，是今年來首度單月營收較去年衰退。4.程泰集團旗下亞崴（1530）及程泰（1583）兩工具機廠第2季獲利雖優於第1季，但囿於上半年因未分配盈餘得繳納10％營利事業所得稅，獲利不如預期。程泰上半年EPS只有1.0元、亞崴EPS降為0.73元。第3季接單回溫，但最近新台幣匯率升破32元，成為獲利最大變數。5.受大陸經濟增速放緩、結構轉型、勞動人口下滑以及網購崛起等多重因素影響，快速消費品跨國品牌在大陸市場紛紛受挫。當前在大陸市場滲透率最高的快消品龍頭寶潔（P&G，又稱寶鹼、寶僑）發布消息稱，截至6月底，過去1年其在大陸的「有機銷售額（organic sales）」下滑5％。6.美國各主要車商7月銷售成長放緩，顯示美國車市過去6年來的榮景有暫時休息的跡象。7.據了解，持空頭看法的外資對「毛利率回不去了」始終無法釋懷，顯然聯發科靠降價搶市占率的策略得度過更長的陣痛期。8.歐洲最大銀行匯豐控股，稍早公布第2季財報顯示，單季獲利衰退45％，未能符合分析師預期；里昂證券將匯控的投資評級列為「劣於大盤」，目標價調降為48港元。9.香港比特幣交易平台Bitfinex周二遭駭客入侵，價值6，500萬美元、將近12萬枚比特幣不翼而飛，成為虛擬貨幣交易平台史上第2大竊案，Bitfinex也在事發後隨即宣布暫停交易。10.里約奧運即將於周五（5日）揭幕，但迄今各項賽事門票僅賣出近8成，不如前兩屆倫敦與北京奧運的逾9成售票率。此外，主辦城市的飯店住宿及機票需求也均不振，歸咎於當地經濟衰退、茲卡病毒肆虐及安全疑慮籠罩。(工商)，