《盤前》內外資大鬥法 台股區間整理

官股券商昨在台股一度大跌逾百點時，法拉利姊印名片想闖星路，竟然是與投信、自營商等內資法人，社論－重罰無效 反酒駕需借助社會力，同樣站在賣方，保健觀念－雞精、滴雞精 營養成分差不多，相對外資續力挺台股買超行徑，予人明顯對作聯想。值盤勢已進入9千點以上高檔之際，一般預期，短期內外資大鬥法的好戲連場，台股未脫區間整理格局。另外，明晟季度調整，台股權重可能連12降，與蘋果供應鏈相關廠商，未來毛利發展趨勢看降，多係投資不可輕忽利空。惟政策面作多，仍係台股後市並不悲觀主因。據業內整理，今可能影響台股多、空動向市場消息如下，僅供參考：(A)利多因子：1.國發會主委陳添枝昨表示，從台灣出、進口及產能調整數據觀察，我國已走出第14次景氣循環谷底，景氣呈緩步復甦，下半年可望持續好轉。有鑑於此，政府會積極協助民間投資，但不會以「特別預算」擴大舉債來刺激經濟。2.美國財經媒體CNBC報導，聯準會（Fed）前主席柏南克（Ben Bernanke）在部落格發文指出，由於Fed近幾年來經濟預測經常失準，且普遍有高估的情況，Fed將引以為戒，短期內都不會升息。3.生醫公司半年報陸續出爐，就初步統計，約8家公司可望賺逾半股本，精華（1563）以16.83元蟬聯冠軍寶座，正瀚（6534）、佰研（3205）也都超過8元，另外，鐿鈦（4163）以季增65％最為驚艷；而尚未公布的葡萄王（1707）也有機會首度躋進5元排行榜。至於一向都是高獲利模範生的金可-KY、麗豐-KY，初估上半年EPS亦將由6.5元起跳，旭富、龍燈-KY亦可望有不錯的水平。4.台股漲多回檔，啟碁（6285）、統一超（2912）等15檔7月營收月增及年增，且外資連買的強勢股，台股中流砥柱。元大投顧副總杜富蓉指出，外資是此波推升台股攻上9，200點最大功臣，台股昨回檔，但外資續買超40.93億元，統計外資今年以來迄昨買超高達3，933億元，為同期史上第5高買超量，顯示外資買超台股很狂熱。5.受惠於北美市場網通設備汰舊換新的商機浮現，再加上新款產品相繼問市，拉高第二季毛利率表現，網通廠仲琦（2419）上半年獲利開出紅盤，每股稅後盈餘0.74元，狠賺去年獲利的4倍。6.探針卡廠旺矽（6223）第二季繳出亮麗成績單，單季歸屬母公司稅後淨利1.48億元，較第一季大增1.7倍，遠優於市場預期。同時，旺矽第三季探針卡產能維持滿載，布局多年的微機電探針卡（MEMS Probe Card）已在7月出貨，進度比競爭同業更快，加上LED設備接單暢旺，推升7月營收衝上4.73億元，創下單月營收歷史新高。7.車王和泰車昨公布財報，第二季稅後淨利29.52億元、年增16.9％，每股稅後淨利5.4元，單季歷史次高，累計上半年獲利56.31億元、年增2.7％，EPS 10.31元，大賺逾一個股本，創同期新高。董事會並決議，調薪2.43％，較去年略增，追溯自7月生效。8.昨日大盤共有儒鴻、總太、卜蜂、世界、興富發、皇翔、光環、鑽全、敦泰、國建等10檔，在台股從高檔回檔之際，仍有法人買盤護體，連兩日股價漲幅皆在1％以上，漲勢相對突出。9.大陸鋼價止跌回漲。龍頭廠寶鋼昨開出的9月內銷盤價，除了電磁鋼片維持平盤，其它熱軋、冷軋、熱浸鍍鋅等6大項鋼品，每公噸均調漲100元人民幣，熱軋漲幅逾2％。此舉可望牽動中鋼（2002）將於24日開出的10～11月內銷盤價，預期至少開平盤，但不排除部分產品適度調漲。10.宏碁（2353）公布第2季財報，寫下連續10個季度獲利的表現，雖受到零組件成本提高，又適逢新舊產品交替期所累，致本業出現虧損，但在業外匯兌收益大賺超過9億元的挹注下，單季稅後每股盈餘達0.18元，刷新近6個季度以來的紀錄。11.仁寶（2324）第2季難得地出現匯兌收益，加上認列子公司收入比首季大增超過1倍，讓仁寶雖然第2季營收與本業獲利表現不佳，稅後獲利卻有17.37億元，比首季增加8％、更比去年同期大增15％，EPS為0.4元，上半年EPS則為0.77元。12.NAND控制IC廠群聯（8299）昨如期公告上半年財報。群聯上半年合併營收達203.63億元，營業利益達20.71億元，稅前淨利22.75億元，本期淨利18.83億元，基本每股稅後盈餘9.58元。群聯表示，董事會通過財務報表，會計師已簽核，上半年財報數字已經確認通過。13.國內第一檔掛牌的光學元件股亞洲光學（3019）受惠於車載、VR、醫療等新布局效益展現，加上原本的光學瞄準鏡和雷射測距儀銷售大增，配合子公司亞泰重回成長軌道，帶動第二季的EPS拉高到0.41元。不僅超越過去7年的年度水準，在光學股當中也僅次於股王大立光，顯示該公司營運正式擺脫近年來的陰霾。14.和碩第2季表現優於預期，獲利39.88億元、EPS為1.55元，累計上半年EPS為3.13元。隨著蘋果新iPhone即將正式量產，和碩新任執行長廖賜政對第3季樂觀以對。副董事長程建中也表示，今年和碩營收應能站突破兆元大關。法人則認為，和碩第3季營收有機會超越去年同期的3，100億元，季增超過38％。15.台股昨拉回68點，營建股擁有台幣第三季以來升值有利內需、殖利率高等利多發酵，昨日出現補漲行情，興富發（2542）、總太（3056）等15檔營建股強漲，值得留意。16.國際扣件通路領導廠商大成國際鋼鐵（8415）將昨舉辦上櫃前業績發表會，大國鋼表示，上櫃前公開承銷將採競價拍賣及公開申購方式進行，預計於8月底展開競價拍賣，且預計最快9月掛牌上櫃。17.華航集團華航集團7月合併營收128.54億元，年減2.50％，公司高階指出，主要受日本線票價壓低與陸客來台限縮所致，但確定全年可享獲利。另華航罷工事件後，市場估華航今年獲利約39億元，華航高階強調下半年將強化與增班東南亞航線，獲利可高於這個數字。18.根據財富分析公司Wealth-X發布2015至2016年億萬富豪調查報告指出，去年全球億萬富豪的財富總值年增5.4％至7.7兆美元、締造紀錄新高。其中亞洲是創造億萬富豪的主要引擎，其人數增長速度高出其他地區。報告還顯示，鑒於經濟不確定增加，全球億萬富豪持有現金超過1.7兆美元，不僅為2010年該統計開始以來最高，並與巴西國內生產總值相當。19.世界黃金協會（WGC）最新報告指出，全球政經局勢受英國脫歐等衝擊動盪不休，升高投資人避險情緒，在西方資金搶進金市的帶動下，第2季全球黃金需求年增15％。總計今年上半的黃金投資需求創歷來同期新高，同時間金價漲幅達25％。20.中國通訊業者龍頭中國移動昨公布2016中期業績，上半年收入和利潤皆出現大幅增長，其中，手機上網流量收入首次超越傳統服務業務，成為中國移動最大收入來源。根據財報，中國移動上半年淨利606億元人民幣（下同），相當於日均盈利達3.3億元。21.美國勞工部周四公布，上周（8月6日止）初領失業救濟人數經季節調整後，較前一周減少1，000人至26.6萬人，呼應過去兩個月來就業市場的顯著成長，也透露美國企業即便面對獲利壓力仍舊維持人力規模。22.紐西蘭央行周四決議降息1碼，將基準利率降至2％的歷史新低，並暗示明年中前可能還有2次降息的空間。不過，由於此次降息幅度不如市場預期的大，分析師也質疑後續降息空間已無多，紐元逆勢升破0.73美元，創逾1年新高。23.去年人行啟動的811匯改已屆滿周年，加上隔夜美元走弱，人民幣中間價昨大升275基點，但市場匯價表現相對平穩，在岸即期匯率（CNY）收盤價只微幅升值15基點，而交易量放大近5成。24.中國大陸電商巨頭阿里巴巴昨公布第2季財報，其EPS與當季營收均勝過預期。這使得阿里巴巴股價在美股開盤後大漲。25.證交所統計，7月國內上市公司營收為2.25兆元，較去年同期成長328億元，年增率1.48，主要受惠於金控、營建、貿易百貨等成長帶動。26.意外險保費明年至少降兩成！金管會昨表示，多年未調整的「個人傷害保險」（一般個人意外險）保費計算公式，由於保險業整體損失率平穩，預定明年元旦起「危險發生率」的上、下限將有新規定，屆時意外險保費至少有二成的調降空間。27.遊戲發行商隆中網絡（6542）昨舉辦上櫃前業績發表會，該公司表示，今年度會維持發行60～70款遊戲的規模，除了固守遊戲代理及聯運等業務，未來希望尋求與遊戲開發商共同開發合作的模式，往上游布局。28.歷經4年多的峰迴路轉，鴻夏戀終於要正式畫上句點！昨傳來消息，中國終於點頭認了鴻夏戀，鴻夏戀最後一哩路順利達陣。鴻海將依約匯出尾款，將鴻海副總裁戴正吳正式推上夏普社長的寶座，也連帶開啟日本電子大廠接受外資企業收購重整的首例。29.聚陽（1477）7月營收月增25％，自結單月稅前盈餘1.48億元，月增28.69％，前7月營收128.7億元，年增0.09％，稅前盈餘12.95億元，年減16.2％；以目前加權平均股數2.05億股計算，每股稅前盈餘6.29元。30.記憶體設計廠晶豪科（3006）受惠於功能型及低價智慧型手機市場進入備貨旺季，7月以來手機廠對多晶片記憶體模組（MCP）需求明顯轉強，推升晶豪科7月營收衝高、月增29.0％達8.13億元。由於DRAM及NAND Flash市場下半年供不應求，手機廠擴大採購MCP，晶豪科38奈米Mobile DRAM將在8月開始以MCP型式放量出貨，法人看好第三季營收將出現跳躍成長。31.由櫃買中心舉辦的業績發表會首發，昨在花園酒店登場，其中IET-KY（4971）、長園科（8038）不僅第二季財報表現亮眼，公司也對下半年營運表達樂觀看法，現場吸引許多投資人與法人機構參與。32.大江（8436）隨著生物整合設計策略發酵，已連續10個季度業績持續成長，7月營收也以2.73億元再創新高，上半年EPS也交出2.8元佳績。總經理林詠翔昨日在法說會中表示，以目前的接單能見度來看，下半年的年成長力將不低於上半年，全年營運樂觀。法人預估，該公司EPS將上看6元新高。(B)利空消息：1.鴻海昨通過半年報，第2季罕見出現三率三降，其中毛利率保7失敗，只剩下6％，單季EPS僅1.02元，創下2013年第3季以來的新低。2.前外資券商分析師楊應超昨指出，「蘋果PC化」後，供應鏈出現塞貨與砍價等現象只是時間早晚問題，過去「買進並長放（buy and hold）」模式已不再，取而代之的是「區間操作」，因此，建議可逐步獲利了結。3.受房市不景氣影響，以往最保值抗跌的捷運站沿線房價也失守，以運量最大的板南線來說，今年前5月平均房價從每坪57.3萬下跌至51.3萬，均價已下修1成；其中，忠孝敦化站房價修正最明顯，今年平均單價79.6萬，較去年同期的95.7萬下跌16.8％。4.蘋果第2季大砍iPad和iPhone訂單，造成供應鏈表現不佳，GIS-KY業成、TPK-KY宸鴻上季雙雙陷入虧損。GIS-KY昨公布第2季財報，由於出貨低迷，單季轉虧，稅後淨損6，200萬元，每股淨損0.2元，累計上半年每股盈餘0.94元。5.國際能源總署（IEA）周四公布最新月報指出，鑑於全球經濟展望低迷，故下修明年的石油需求成長預測。雪上加霜的是，產油大國沙烏地阿拉伯7月產量再創新高紀錄，意味著油價將持續承受壓力。6.新北市蛋黃區房價鬆動。住展雜誌最新統計，台北市第2季各區新案價格全面下跌，近1年跌幅前三名依序為蛋白區的萬華、大同及北投，跌幅均超過5％。新北市方面，傳統蛋黃區板橋、永和加上五股跌幅最兇，年跌幅都深達1成，其中更以新北政經中心板橋區跌幅最大。住展企研室經理何世昌分析，造成新北市蛋黃區房價大鬆動的原因，是建商引爆降價戰。7.電池廠新普昨公布財報，每股稅後純益4.17元，符合財測進度，但因主要客戶成長現疲態，導致新普出具的第3季營收財測較去年同期衰退逾1成。新普董事長宋福祥表示，將衝刺毛利率不衝營收，預估明年非IT比率可望突破1成。8.五都最近3年陸續調高房屋標準單價，房仲業者統計，之前雙北、桃園與高雄已有9.5萬戶新屋，房屋稅增加數千到數萬元，隨著每年新屋釋出，加計月前台南市宣布2001年7月1日以後核發使照房屋都列入，約20萬戶受房屋稅調漲衝擊。目前六都當中，除台中市以外，已陸續調高新屋標準單價，平均調幅從0.6倍到1.6倍不等，新屋的房屋稅將因而增加。9.對近幾年蓬勃崛起的互聯網企業，如何有效治理，成為大陸官方思考的重點。日前，中國國家工商總局局長張茅針對近年網路上的假貨、醫療糾紛問題，明確對阿里巴巴、百度等巨頭表達，「第三方平台，你不是法外之地」；「做廣告，離醫療衛生遠點」。10.歐美股市漲多拉回，台積電、鴻海等蘋概指標股7月營收略低於預期，加上明晟（MSCI）今（12）日公布季度調整，外資圈預估台股權重恐遭連12降。11.儘管台股昨盤中一度大跌137點，收盤九二共識（9，200）被打破，但外資仍持續買超近41億元，累計今年來外資買超近達4千億；但八大官股券商仍維持一貫「外資買、官股券商賣」的策略，昨天續賣超4.85億元，已連6日賣超。(工商)，