《盤前》內閣空窗期 台股瘋「小英」

國安基金在近期國內外政經情勢動盪不安之際，與蕭亞軒情已逝？ 柯震東：感情穩定，決議護盤台股至4月中旬；而在新舊任總統交接之前，布萊恩休兵 湖人快樂宰勇士，所謂內閣的行政團隊，中俄破冰簽軍購，將進入看守階段，都會掃描－高鐵定期票 展延優惠期，業內評估，除役戰機重生 當國小活教材，在此空窗期，港股恒指漲1.17％ 長實地產領漲藍籌，新總統「小英概念股」將先行反應未來可能挹注的產業利多而大漲小回，王心凌又被疑整形「妳媽還認識妳嗎」，波段行情值密切追蹤。據業內整理，今可能影響台股多、空動向市場消息如下，僅供參考：(A)利多因子：1.國安基金委員會議昨決議延長護盤至4月15日，此是國安基金成立逾16年，首度跨政黨輪替被延長授權進場護盤。此外，委員會議並決議啟動「提前中止」機制，授權國安基金執行秘書，期間若股市好轉、國內外不確定因素消除，可隨時視情況召開臨時委員會議，討論是否提前中止護盤。2.台股昨開低收高，國安基金宣布護盤延期，生醫長照、國防航太、環保節能、智慧機械及第3次金改等「小英概念股」展開謝票行情出現飆漲，成為選後第一個交易日最亮麗的族群。3.周一台股買氣回籠，雖然開盤走跌，不過指數在午盤拉高收紅，終場集中市場漲停家數達24家，是今年開市以來首次超過雙位數，櫃買市場漲停股票也有15檔，顯示在總統大選結束後，內資開始回籠，預估中小型股在農曆年前還有戲可以唱。4.國發會委員會議昨認定第14次景氣循環的高峰落在2014年10月，若影響台灣經濟的變數沒有惡化，依歷年「收縮期」平均15個月推計，這一波景氣谷底可望落在今年第1季，自第2季起回升，下半年情勢將更為審慎樂觀。5.大陸智慧型手機生產鏈近期展開新一波零組件拉貨，加上消費性電子進入農曆年前備貨旺季，台塑集團旗下DRAM廠南亞科（2408）受惠最大。不僅消費性低容量利基型DRAM庫存見底，中低階智慧型手機採用的Mobile DRAM也全部賣光。法人預估，利基型及Mobile DRAM賣到沒貨，除了代表景氣將進入復甦外，DRAM價格止跌上漲機率亦大增。6.台股昨在特定買盤藉由拉抬台指期，進而帶動集中市場的策略奏效下，台指期爆24萬口大量大漲146點收7，814點，加權指數亦上漲49點收7，811點，櫃買指數漲幅達2.35％，台股在亞洲最強。投資專家表示，國安基金延長護盤穩定投資人信心，加上空手資金回籠，外資在台指期淨多單拉高至2.5萬口，明（20）日台指期結算前，台股仍有機會續強。7.台數科（6464）董事會上周宣布實施庫藏股，昨開始執行、預定兩個月內執行完畢，法人認為，台數科實施庫藏股為自家股價護盤意濃，昨日激勵股價上攻漲停、收在124元。8.LED商用照明廠湯石（4972），拿下國內知名博物館訂單後，知名度大增，再獲中國約4～5項博物館專案青睞，近期排隊出貨訂單滿，第1季將有優於往年淡季的業績表現。9.中國人民銀行（大陸央行）的「人民幣保衛戰」持續進行。昨人民幣兌美元中間價回升，拉動即期價同步回穩反彈。此外，為打擊境內外套利投機，人行將開徵境外機構在境內人民幣的存款準備金，離岸人民幣順勢走揚，和即期價價差已大幅收窄。10.台玻（1802）金雞母－轉投資實聯中控的實聯化工（江蘇），確定不會在台灣掛牌，台玻集團總裁林伯實昨（18）日指出，實聯規畫明年在大陸新三板掛牌。市場估，未來實聯配合IPO釋股，台玻的釋股利益將達30億～40億元之多。11.記憶體模組廠威剛（3260）董事長陳立白昨新接任NAND Flash控制晶片廠擎泰（3555）董座，陳立白表示，NAND Flash控制晶片市場除了固態硬碟（SSD）還有成長機會之外，其他市場的獲利空間已有限，因此擎泰未來不排除跨出IC設計、朝向生技相關產業發展。12.供應鏈消息傳出，由於中國市場結構改變，過去擅長「飢餓行銷」手法的小米，今年起備貨模式將改為與其他品牌廠一致，也就是以充足的貨源即時供應需求。據悉，即將在農曆新年後上市的小米5，首批備貨量達200萬支，主力供應商英業達（2356）正全力生產中。13.晶電（2448）由於股價過低，加上大股東股權分散，屢傳被併購的消息，昨日再傳純資金背景的私募基金（PE）有意併購晶電，並將在同一天召開董事會發布相關消息，儘管晶電發言管道昨日否認市場傳言，不過市場謠言卻大大激勵股價，推升晶電爆量漲停，並創下逾7.5萬張的巨量。14.美麗產業時代來臨，F-麗豐（4137）、F-佐登（4190）、達爾膚（6523）搶攻女人商機，挾著兩岸優勢通路布局，不僅帶動2015年EPS都由6元起跳外，今年更因多元通路效益發威，法人預估營收獲利將有二位數成長。營運耀眼的三美股，去年以F-麗豐最風光，法人估EPS有挑戰14.5元新高機會，今年在新美力事業全面開展和為中國克緹代工的供應鏈效益發揮，營運將更上一層樓。15.統一超轉投資、持股51.56％的菲律賓7-ELEVEN，總店數衝破1千店，總經理Victor Paterno表示，現已找到最好的營運獲利模式，且看好菲律賓經濟成長，及便利店發展空間，近兩年來均以每年成長25％的速度展店，內部規畫今年挑戰破2千店大關、達到2016店。16.內閣進入看守階段，但台積電(2330)申請12吋晶圓廠登陸案，經濟部長鄧振中表示「依法律程序進行」，據了解，投審會最快農曆春節前拍板定案！17.蘋果（Apple）為善盡節能減碳的企業社會責任，正積極在位於大陸的蘋果供應鏈之廠區，興建太陽能電站。而強茂（2481）旗下的太陽能模組廠江蘇艾德，則攜手天津中環集團，搶下蘋果太陽能電站當中的模組商機。18.根據最新大尺寸面板出貨調查，2015年中國面板廠8.5代線新產能開出，造成電視面板出貨大洗牌。LGD對中國出貨成長，帶動整體出貨量衝上5，530萬片，躍居市場龍頭。群創受惠於墨西哥標案拉抬，擠下三星，排名首次站上第二位。京東方新產能放量，帶動出貨年成長高達148.5％，出貨超越友達，排名第四位。19.觸控面板廠F-TPK宸鴻（3673）在上季法說會後宣布將執行庫藏股，預計買回2萬張股票，不過實際執行率約25％。考量股價超跌，為了捍衛股東權益，昨宸鴻董事會通過將加碼買回庫藏股，預定買回數量約1.5萬張。20.人行提出境外人民幣存款準備率新制，再度引發國銀對於人民幣離岸市場資金緊縮預期，紛紛出手拉升人民幣利率，且鎖定1個月期，其中，第一銀行人民幣利率昨最高掛到7.5％，兆豐銀則祭出6.4％，再度刷新國銀人民幣優惠存款利率紀錄。21.百貨業看好今年農曆年長假商機，以及選前買氣悶、選後買氣噴出預期，包括遠百、微風、新光三越、SOGO等均加碼推出金猴年開春年初一福袋大特賣。22.中國倡議並主導的亞洲基礎設施投資銀行（亞投行）才剛開業2天，馬上對籌辦區域經濟組織又有新計畫。中國外交部副部長劉振民昨在亞洲金融論壇倡議，應設立「亞洲金融合作協會」，藉此加強區內金融業務交流，以維護區域金融穩定，降低金融風險。23.有線電視上演降價大戰！被視為有線電視跨區經營一級戰區的新北市，這個月開始出現收視費225元的低價促銷，大豐、數位天空、全國數位一起上演搶客大戰。24.中國國家主席習近平今展開2016開年首訪，先後訪問沙烏地阿拉伯、埃及、伊朗3地。近日因沙國與伊朗斷交、歐盟與美國解除對伊朗的經濟制裁，習近平此行備受國際關注。25.隨著伊朗國際制裁解除，各國對於進軍伊朗市場大感興奮，摩拳擦掌等待開放後的新契機，看好對伊朗的出口額將大增，藉此彌補中國、俄羅斯需求衰退的缺口。26.中、南部地方政府紛紛表達希望中央機構南遷，房地產業者也齊聲看好！甲山林機構董事長祝文宇對此表示：「早該南遷了！這樣台北市房價可以輕鬆一點！」在全台各地都有推案的隆大營建董事長陳武聰則說，中央南遷不但可以均衡台灣發展，對高雄房地產更將有重大正面助益。27.華爾街日報周一報導，日本擬提案修法允許日本政府退休金投資基金（GPIF）直接買賣股票，專家指出，此舉將使GPIF對市場的影響力大為增加，同時提升對日本經濟的貢獻度。28.印度總理莫迪（Narendra Modi）為了支援國內蓬勃發展的新創產業，宣布提撥15億美元的創投基金，並搭配一連串的稅務減免措施，此舉最終有助於提振印度的經濟並改善就業。29.延續2015年10月以來漲勢，去年中國大陸房市以漲勢封關。12月大陸70大中城市房價年漲幅持續擴大，不過一線城市和部分二線城市的漲幅仍明顯高於三線城市，其中有以深圳漲幅最大、年增47.5％。相對的，大部分的三線城市仍處於消化庫存階段，且房價仍在下降。30.中國大陸地產商萬達集團近年不斷收購異業、力拚轉型，今年萬達主動下調房地產收入目標640億元人民幣，其董事長「中國首富」王健林更強調，不再把房地產作為主導產業，將持續進行併購、轉型，到年底萬達將不再是地產企業。31.櫃買指數周一（18日）強勢反彈站回120點關卡之上，櫃買市場今（19）日有真好玩（8491）登錄興櫃買賣，將使得上櫃＋興櫃總家數突破千家，締造新里程碑，本周內接續還有創益（6566）、聯亞藥（6562）、生控（6567）等3家將登錄興櫃。32.晶圓代工廠茂矽（2342）在去年結束太陽能電池事業，專注回歸晶圓代工，目前主要客戶以電動車所需的類比IC、高功率元件廠為主，副總暨發言人周崇勳昨（18）日指出，今年產能利用率逐步提升，期盼第2季有機會由虧轉盈，也希望能順利引進策略性投資人參與增資。33.國際油價重挫、開放陸客中轉等諸項利多黃袍加身，永豐金證衍商部指出，長榮航（2618）及華航（2610）熱門認購權證好夯。34.節能個股中美晶（5483）、碩禾（3691）成為選後領盤止跌的領頭羊，由於能源政策為新任總統蔡英文競選期間重要政見之一，國泰證券新金部說，中美晶及碩禾熱門認購權證火紅。(B)利空消息：1.開放陸資參股IC設計的評估報告，以及紫光集團入股我三家封測廠等，經濟部認為屬於未定的「政策」，將留待新國會與新政府做定奪。2.西方解除伊朗制裁，重回油市的伊朗周一宣布每日原油產量提高50萬桶，受此打擊，國際油價周一持續走跌，北海布蘭特原油一度跌破每桶28美元，再創逾12年新低。在伊朗宣布增產的同時，阿拉伯產油國阿曼宣布減產，此是第一個減產的非OPEC（石油輸出國組織）產油國，其他產油國是否跟進仍難確定。此一發展使油價震盪加劇。3.華爾街日報報導，線上影片串流業者Netflix近來不斷砸重金在歐洲及其他市場搶下熱門影集的獨家線上串流權，令當地競爭對手恨得牙癢癢，於是開始合縱連橫聯手對抗Netflix。4.日本央行（日銀）周一發布所謂櫻花報告的最新季度區域經濟調查，顯示日本經濟與通膨展望的不確定性升高，兩大製造業樞紐之一的近畿地區經濟評估遭到調降，這也是去年1月以來，日銀首度調降地區景氣展望。另一調查也顯示日本企業加薪情況並不理想。5.大選塵埃落定及國安基金延長護盤，周一（18日）台股開低走高站上7，800點，投資專家陳奕光指出，以往選後台股上漲機率高，不過短線還未真正落底。由於新政府5月20日才就任，而國際情勢持續嚴峻，後市仍不宜樂觀，可留意已回檔的蘋果概念股，及綠營勝選題材的太陽能股與生技股。6.520前內閣空窗期恐成為台股短線最大變數！儘管陸股回穩與國安基金繼續護盤等利多消息，讓昨台股按照外資圈所設定的劇本走、以上漲49點作收，但摩根士丹利證券等外資提醒，看守內閣期間的政局變動，將成為台股最大變數。7.儘管運動休閒代工族群股價自去年第三季以來已重挫20％至30％，但摩根大通證券還是認為今年上半年股價不會有好表現，因而下修豐泰（9910）、寶成（9904）、百和（9938）、儒鴻（1476）、聚陽（1477）等5檔標的合理股價預估值，預期獲利仍將下修，僅將跌深的百和投資評等調升至「加碼」。8.由於台股走低，壽險投資台股市值部位在去年11月剩下1.06兆元，從最高時占可運用資金近8％的比重，正式跌破6％，創2010年8月以來占比新低，估計去年12月底占比可能再降低，壽險業者表示，今年投資台股波動更大，必須更審慎。9.行政院昨總辭，行政團隊進入看守階段，經濟部長鄧振中昨表示，看守期間，無法決定重大政策，兩岸貨貿協議談判或是小規模的溝通，將全面暫緩。兩岸貨貿談判停擺，對於面板、石化、工具機、汽車等國內產業將有極大負面影響，由於新政府要到520之後才上任，兩岸何時復談？最快也要等到下半年。10.第9屆亞洲金融論壇昨在香港登場，香港特首梁振英開幕致詞中表示，主要經濟體的經濟仍未擺脫困境，全球股、匯市和貨幣市場的波動，今年內還會再加劇。11.新加坡國際企業發展局（IES）周一表示，新加坡去年12月的出口總額較一年前下滑7.2％，超乎分析師預期的5.1％，使市場擔憂依賴出口的新加坡經濟今年情況也難改善。(工商即時)，